2021年，面對極其嚴峻的生產經營形勢，全體山金人上下一心加油干，越是艱險越向前，以年度預算目標為指引，以“降杠桿、減負債、防風險、控費用”統領全局，以“融資規模管控”“資金成本壓降”“資產負債率保障”和“資金集中管理”指標體系為抓手，開拓進取，合力攻堅，全面超額完成集團預算目標，助力集團實現“強基固本、爭先進位”年度目標。

固本培元  提高資金保障能力

內外聯動，筑牢資金保障根基。對所屬企業債務規模、償債能力、資金周轉、融資成本等指標進行摸排，通過“月計劃、旬調度、周監控”等有力舉措，建立動態資金保障體系。積極與各金融機構進行溝通對接，籌劃融資進度，堅持穩健財務策略，實現全年“零違約”。

多管齊下，增強資金保障能力。抓住市場利率走低的時間窗口，充分利用各類直接、間接融資手段，不斷優化資本結構，下半年，新辦融資平均利率較6月末降低0.81個百分點。合理開展權益融資工作，持續創新融資模式，成功發行3期永續債，其中第十一期發行價格3.78%創集團永續債發行價格新低；首次成功發行永續保債22.50億元，并表基金信托融資12億元。加大票據工具應用，靈活運用于相關企業，形成“點到線、線連面”的產業鏈聯動格局，票據的應用年可節約資金成本7000余萬元。全力推進資金集中管理工作，實現開戶歸集范圍最大化，歸集覆蓋率達100%。8月份以來，可歸集資金集中度持續保持99%以上，達到歷史最好水平，資金集中管控優勢凸顯，提高了集團資金使用效率。

攻堅克難，成功發行境外債。在較短時間內成功發行美元債6億美元，實際認投金額102億美元，認購倍數逾17倍，三年期票面利率收窄80基點在2.4%，五年期票面利率收窄70基點在2.8%，分別創山東省內企業境外美元債券發行以來最大賬簿規模、最高賬簿覆蓋及最高收窄幅度三項紀錄。新發境外債融資綜合成本較上期降低2.96個百分點，存續期可節約利息支出4億余元。本次境外債的成功發行提升了集團在國際市場的知名度和影響力，有效降低了財務費用，為推動“十四五”高質量發展提供了強有力的資金保障。

多措并舉  全力壓降資產負債率

一企一策，分類管控。建立了集團總部全面負責，子集團（子公司）管協調，三級企業管落實的上下聯動、分級管控的全層級管控體系，實行一企一策管控資產負債率。

量入為出，嚴控規模。堅持量入為出的原則，壓縮投資規模，確保資金有效利用，統籌協調資金使用總量和支出進度。下半年，集團融資規模控制取得實效，融資結構得到合理調整，資產負債率較目標值降低0.59個百分點，上升幅度顯著收窄，半年收窄幅度環比降低4.1個百分點。

集智聚力 解放思想破瓶頸

以“四大礦”為試點，對2016-2021年月度現金流進行專題分析，剖析重點企業，把脈整體現金流情況。通過橫向對比、深度挖掘，為現金流管理提供參考，對資金瓶頸制約問題真正做到有效管理、精準施策。緊緊圍繞年度預算指標，全面分析財務費用增減變動情況，查找變動原因，為進一步優化融資結構、降低融資成本提供數據支撐。

同時，對標學習，著力提升財務運營水平。在加強內部管理的同時，堅持學習取經“走出去”、經驗方法“引進來”的工作方法，赴山東能源集團實地調研，通過建立完善雙向交流互通機制，在交流中提升，在學習中進步，取長補短、啟發思路，加快資金管理隊伍建設，提升資金管理人才核心技能，為集團持續穩定發展提供可靠保障。

踏平坎坷成大道，越是艱險越向前。回望來時路，面對錯綜復雜的外部形勢，山東黃金以“不達目的不罷休、不獲全勝不收兵”的勁頭交上了高分答卷。翹首新征程，前進道路不會一帆風順，但惟其艱難，方顯勇毅，山東黃金定能創出新高實現新發展！